250117 IT/반도체 리포트들

​

#리노공업

컨센 상회할듯

모바일 관련 IC 소켓물량 공급확대로 인함

4분기 비수기임에도 성수기 대비 수출 공급이 더 높은것으로 보임

26년 4분기 공장이전 : 고객사 니즈에 의한것으로 R&D IC TEST소켓 다각화 관점에서 긍정적

 

​

​

​

#대덕전자

올해 하반기 AI 가속기 매출 기대감 이 실적으로 나온 뒤 투자하자...

고객사 재고조정으로 적자전환 할듯

전장용 FC-BGA 응용처는 하반기에 자율주행으로 까지 확대 될것

PBR은 하단에 근접해 있어 밸류에이션으로 접근은 괜찮을듯...

 

 

​

​

​

#심텍

마찬가지 기판업황은 재고 초과공급 상태로 그닥임

기대할것은 AI 서버침투율증가와 온디바이스 AI, 중국 이구환신 보조금으로 모바일 수요 개선 기대 정도

 

​

​

​

#반도체

16일 미 상무부 중국 CXMT를 타겟으로 제재안 발표

자국 마이크론을 살리기 위한 제재로 보이며 국내 삼전 닉스도 수혜를 예상

*25년 상반기 비중확대 근거

1.메모리3사 감산을 통한 공급축소 시작

2.2분기부터 고객사 재고감소 + 메모리 업체 공급축소로 수급 개선 될것

3.온디바이스 AI 수요 3분기 부터 증가(AI 폰 출하비중 43%) / HBM 출하비중 확대로 ASP 상승

​

삼성전자 PB 0.92배로 밸류에이션 하단으로 접근 후 업황 턴을 기대하기 좋은 시점