250202 기업리포트 몇개

#삼성전기

환율수혜 (3분기 1357원, 4분기 1397원)

뉴노멀시대로 1500원시대임 환율수혜는 계속될듯

전방세트 고객사들 재고조정으로 MLCC와 패키징기판 실적은 역성장

AI서버향/전장용 MLCC, FCBGA수요호조세 지속

OP낮은 카메라모듈 매출이 선반영됨

중국 이구환신 보조금으로 IT/모바일 긍정작

삼전/애플 중심 온디바이스 AI 경쟁으로 고부가 MLCC탑재량 증가

서버/데이터센터향 FC/BGA 수요증가 긍정적(대덕도 좋아지나봄)

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#인탑스

모바일용 부품 플라스틱 사출 공급 , 자동차, 가전부품도 있음

현재 모바일 중심에서 로봇EMS로 확장중

베어로보틱스 서빙용로봇 제조중

삼전 헬스케어용 웨어러블 로봇 공급증가 기대

가정용 로봇(AI집사) EMS도 담당할듯

S25 분위기 좋은데 잘팔리면 모바일 분위기 살짝 올라올텐데

로봇 이벤트도 묻어있어서 단기로 나쁘지 않아보임

 

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#엠씨넥스 #텔레칩스 #LX세미콘

역시나 S25 수혜로 모바일 섹터 관심권

하반기 차량용 반도체모듈 패키징 사업 좋아질듯 국내 팹리스(텔레칩스?, LX세미?) 외 글로벌 IDM(인피니언/STM정도?) 협업도 구체화될듯

4분기 전장 사업부 믹스개선, 일회성 이익으로 좋아짐

중화권 신규고객사 구동계 공급확대 기대

전기차 신규모델출시로 빌트인 카메라, FPB 모듈 공급확대, 현기차 모비스 안거치고 직납 물량 늘어나는중

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#피엔티

4분기 역대최대 실적 히트할듯

1월20일 중국향 1388억 수주공시 (전극공정장비/습식장비)

워낙 고객사 다변화가 잘되어있어서 ... 그래도 한국이 제일 많지만... 한국(40) 중국15 유럽15 미국10 러시아10 인도5 베트남/일본...

수주잔고내 건식/전고체 장비비중 2->5%로 확대

환율효과 매출 상승할듯 피엔티자회사 비용증가로 이익단 하향될듯

테슬라향 건식만 기다리는중인데 쉽지 않은듯

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