250303 데일리스터디 - 반등은 반도체부터~

국장은 역시 파도타기 스킬이 중요한것 같음

외부의 입김이 아주 쎄게 반응하는 전형적인 선물 스러운 국장

트럼프의 입에서 파도를 일렁이는 바람이 시작된다 

 

방향성은 정해졌지만 그 방향성의 파도는 트럼프의 오랄서비스가 리드할것 

국장 상반기는 빠지면 반도체를 줍줍하면 될것 같음... 

 

레거시의 붐이 오는거 아닌가 싶음.. 중국향 장비주 말하는거임...

 

 

 

중국 기업들이 단기간에 범용(레거시) 반도체 칩 생산능력을 크게 늘리면서, 글로벌 범용 칩 시장 전체가 혼란에 빠질 것이라는 분석

공급 과잉으로 범용 칩을 판매하는 기업 대부분이 수익을 보기 어려울 수 있다는 것

 IDC는 올해 중국 반도체 기업들이 전 세계 성숙 공정 칩 생산능력 중 28%를 차지할 것이라고 전망

PC용 D램 범용 칩 가격은 지난해 7월 2.1달러에서 11월 1.35달러로 35.7% 급락했다. 중국의 창신메모리(CXMT)는 구형 D램인 'DDR4'를 반값에 판매했다.

이에 삼성전자와 SK하이닉스는 탈 범용 칩 전략에 더 속도를 높일 전망

삼성: 경쟁 심화가 예상되는 DDR4, LPDDR4의 매출 비중은 지난해 30% 초반에서 올해 한 자릿수 수준까지 가파르게 축소할 계획

SK하이닉스도 "레거시 제품 매출 비중은 지난해 20% 수준에서 올해는 한 자릿수로 크게 축소될 것"

 

 

 

결론은 잘모르겠다는 건가 먼소리하는건지 모르겠네... 

이구환신은 중국에 한해 제한적이라 반등하면 적당히 챙겨라 이건가?

고객사 재고는 2분기 살짝 줄어들겠지만 CXMT 의 공급확대로 지속되진 않는다는 얘기 같음...

매크로 적으로 미국 소비 관련 지수 악화됐고 월마트가 부진한 가이던스를 제공하며 리세션 우려가 붉어지는데...

트럼프가 관세부과한다고 ....

 

 

 

엔비디아 실적 기대감이 컸었고 우려스러웠으나 이벤트해소로 더이상 하락은 없을것이라는...

 

 

 

 

삼전 바닥권

 

DS INVEST

삼전, 3조 자사주 매입및 1차 매입분 소각이 이뤄지는 시기 + 파운드리 2나노 수율 개선 및 양산 시작 

 

레거시 노출도 큰 소부장 보수적으로 접근해라 .... (사실상 손대지 말라는거)

소재/부품 업체들 실적은 메모리 업체의 CAPA증설 / 가동률 상승과 연동 

올해 공격적 투자 기대 어려워 , 상반기 가동률 하락 예상 

 

닉스향 M15X 투자, 선단 Migration (300 단 nand)

중국 메모리 업체향 투자 모멘텀 있는 종목 : 디아이티, 유진테크, hpsp, 파크시스템스

 

 

 

 

 

 

현 부품 재고 : DRAM 기준 PC 약 16주, 모바일 12주, 정상재고는 6~8주

 

 

 

이수페타시스 

알리바바 CAPEX 를 AI 및 클라우드에 집행할 계획 

텐센트와 바이두 역시 AI 투자 대폭확대할 계획